オルタナティブ投資とヘッジファンドの違いをわかりやすく解説！初心者必見のポイントとは？

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オルタナティブ投資とは何か？

オルタナティブ投資とは、株や債券などの伝統的な金融商品以外に投資する方法のことを言います。
例えば不動産、コモディティ（金や石油など）、プライベートエクイティ（未公開株）、そしてヘッジファンドなどが含まれます。
これらは普通の投資先とは違い、リスクやリターンの特性が異なるため、投資の幅を広げたい人に人気です。
つまり、オルタナティブ投資は一種の総称で、いろんな種類の“伝統的でない”投資を指します。

オルタナティブ投資の特徴は主に３つあります。

• 分散効果が期待できること・・・株や債券とは違う動きをするため、全体のリスクを減らせる
• 流動性が低いことが多い・・・すぐに現金化できない投資も多い
• 専門的な知識や分析が必要な場合が多い・・・簡単に誰でも分かる投資ではない

このように、リスクや特徴が通常の株式などと違うため、オルタナティブ投資全体としては少し難しい世界と言えます。

では、ヘッジファンドとは何か？

ヘッジファンドはオルタナティブ投資の中の一つのタイプにあたります。
専門の運用チームがさまざまな手法を用いて、市場の上げ下げにかかわらず利益を狙います。
株だけでなく、債券、為替、デリバティブ（金融派生商品）などを自由に使って投資するのが特徴です。
ヘッジファンドは投資の柔軟性がとても高いファンドで、高い収益を目指しつつリスク管理も徹底しています。

ただし、ヘッジファンドは一般の投資家が簡単に参加できるものではなく、最低投資額が高く設定されていたり、情報公開が少ないことも多いです。
これは比較的リスクが高い運用を行うことがあるため、専門家や資金力のある投資家向けに作られているからです。

オルタナティブ投資とヘッジファンドの違いとは？

ここまで見てきたように、オルタナティブ投資は“いろんな非伝統的な投資の総称”であり、ヘッジファンドはその中の“投資手段の一つ”です。
もう少し具体的に違いを表にしてみましょう。

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項目	オルタナティブ投資	ヘッジファンド
意味	伝統的でない様々な投資全般	市場の上下に関係なく利益を狙う投資ファンド
対象の投資	不動産、コモディティ、プライベートエクイティ、ヘッジファンドなど多様	株、債券、為替、デリバティブなど幅広く使う
リスク・リターン	投資対象により異なるが分散効果が狙える	高リターンを狙いやすいがリスクも高い場合がある
投資対象者	一般投資家から機関投資家まで様々	主に富裕層や機関投資家向け
流動性	比較的低いものも多い	とても低い場合が多い

このように、オルタナティブ投資の中にヘッジファンドは含まれますが、ヘッジファンドはより専門的かつ攻めの運用をすることが多いと覚えておくといいでしょう。

まとめ

・オルタナティブ投資は株や債券以外の幅広い投資の総称
・ヘッジファンドはその中で、市場の動きにとらわれず利益を追求するファンドのこと
・ヘッジファンドは専門的で高リスク・高リターンの場合も多い
・投資の目的やリスク許容度によって使い分けが必要

これから投資を始めたい方は、まずオルタナティブ投資の特徴を理解し、その上でヘッジファンドなど専門的な投資を学んで挑戦してみると良いでしょう。

ピックアップ解説

ヘッジファンドという言葉を聞くと難しく感じますが、実は“市場の値動きにかかわらず利益を狙う”というとてもユニークな特徴があります。たとえば株が下がっているときでも、特別な方法で利益を出せることもあります。これはヘッジファンドならではの柔軟な投資テクニックがあるからです。投資の世界では「ヘッジ」＝「リスク回避」を意味しており、ただ値上がりを待つだけでなく、多様な戦略を使って資産を守りながら増やすことができるんですね。

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