営業キャッシュフローとは何か？
営業キャッシュフローとは、会社の本業によって生み出された現金の流れを指します。簡単に言うと、商品の販売やサービスの提供によって実際に会社に入ってきたお金の量のことです。
たとえば、お店でジュースを売った場合、その売上金額が営業キャッシュフローの一部になります。ただし、この売上からは商品の仕入れにかかったお金やスタッフの給料など、本業にかかわる支出も差し引かれます。
営業キャッシュフローは会社が健康的に経営できているかどうかを判断するうえでとても重要な指標です。もしも営業キャッシュフローがいつもマイナスなら、会社は本業でお金をうまく稼げていない可能性があるからです。
一方で営業利益と違うのは、営業利益は「利益」、つまりお金の増えた分を計算しますが、営業キャッシュフローは実際に動いた現金の量を見るという点です。利益が出ていても現金が足りないと経営に困ることがあるため、両方を確認することが大切です。
経常収支（経常損益）とは？
経常収支とは、会社の本業以外も含めた全体的な経済活動の結果を示すものです。営業での儲けだけではなく、資産の運用収入や借金の利子、為替差益などの幅広い収入・支出を含んだ損益のことを指します。
言い換えれば、会社全体の1年間の『もうかったお金』や『使ったお金』の総合評価と言えます。たとえば銀行での利息収入や外国通貨の売買差益など本業以外の収入も加味されます。
経常収支がプラスということは、営業活動以外も含めて全体的にお金がプラスで回っている状態です。一方、マイナスの場合は何かが原因で会社の資金が減っているとわかります。
この経常収支の数値は決算書の中でも重要な項目です。なぜなら、営業だけでは捉えきれない会社のお金の動きや体力を判断できるからです。
特徴としては、営業キャッシュフローは実際の現金の動きに注目し、経常収支は損益計算で出る利益・損失のバランスを見るという点で違いがあります。
営業キャッシュフローと経常収支の違いのまとめと比較表
ここまで説明した内容をわかりやすく整理すると、営業キャッシュフローと経常収支は次のような違いがあります。
| ポイント | 営業キャッシュフロー | 経常収支（経常損益） |
|---|---|---|
| 内容 | 本業の現金の流れ | 本業＋本業外の損益全般 |
| 注目点 | 実際に入出金した現金量 | 利益・損失計算結果 |
| 重要性 | 会社の現金収支の健康度合いを見る | 会社全体の経営成績を評価 |
| 対象期間 | 主に1会計期間（通常1年） | 同様に1会計期間 |
| 他との差異 | 営業のみ、現金ベース | 営業+投資、財務の損益含む |
この違いを理解しておくことで、経営者や投資家は会社の資金状況や儲けの仕組みを正しく把握できます。
特に資金繰りの問題や長期的な会社の成長性を見る際には営業キャッシュフローの動きを、全体的な利益状態を知るには経常収支を見ることが重要です。
どちらも会社を理解するうえでは欠かせない大切な指標であり、それぞれの特徴を活かして上手に経営判断に役立てましょう。
営業キャッシュフローって実は“現金の動き”だけを見るので、利益とは違うんですよ。利益が出ていても、すぐに現金が手元に入ってこないとお店は困っちゃいます。例えば、お菓子屋さんで商品が売れてもお客さんが後払いならお金はまだ入っていません。でも営業キャッシュフローをちゃんと見れば、いつ現金が入るか、会社の財布が苦しくならないかがわかるんです。だから会社の“お金の健康状態”を知るなら、利益と営業キャッシュフローの両方をしっかり見ることが大切なんですよ！
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