中嶋悟
名前：中嶋 悟（なかじま さとる） ニックネーム：サトルン 年齢：28歳 性別：男性 職業：会社員（IT系メーカー・マーケティング部門） 通勤場所：東京都千代田区・本社オフィス 通勤時間：片道約45分（電車＋徒歩） 居住地：東京都杉並区・阿佐ヶ谷の1LDKマンション 出身地：神奈川県横浜市 身長：175cm 血液型：A型 誕生日：1997年5月12日 趣味：比較記事を書くこと、カメラ散歩、ガジェット収集、カフェ巡り、映画鑑賞（特に洋画）、料理（最近はスパイスカレー作りにハマり中） 性格：分析好き・好奇心旺盛・マイペース・几帳面だけど時々おおざっぱ・物事をとことん調べたくなるタイプ 1日（平日）のタイムスケジュール 6:30 起床。まずはコーヒーを淹れながらニュースとSNSチェック 7:00 朝食（自作のオートミールorトースト）、ブログの下書きや記事ネタ整理 8:00 出勤準備 8:30 電車で通勤（この間にポッドキャストやオーディオブックでインプット） 9:15 出社。午前は資料作成やメール返信 12:00 ランチはオフィス近くの定食屋かカフェ 13:00 午後は会議やマーケティング企画立案、データ分析 18:00 退社 19:00 帰宅途中にスーパー寄って買い物 19:30 夕食＆YouTubeやNetflixでリラックスタイム 21:00 ブログ執筆や写真編集、次の記事の構成作成 23:00 読書（比較記事のネタ探しも兼ねる） 23:45 就寝準備 24:00 就寝
実現損益と評価損益の違いを基礎から理解する
はじめに実現損益と評価損益という言葉は株式や投資信託などの世界でよく使われます。実現損益は実際に取引を完了して現金化された損益のことを指し、評価損益は保有中の資産の時価評価によって算出される仮の損益のことです。ここを混同すると判断を誤ることが多くなります。実現損益は取引が終わってお金が動いた瞬間に確定します。たとえば100株を1株1000円で買い、後日売却して1株1200円で売れたとき、手数料を除けば実現損益は20000円になります。この時点で税金計算にも影響します。反対に評価損益は保有している株の現在の価格が変わるたびに変動します。保有中はその価値は日々変わりますがまだ現金にはなっていません。したがって評価損益は理論上の数値であり損益の確定は別の時点で起こります。
別の視点から見ると実現損益と評価損益は意思決定の“現在地”を表す地図のような役割を果たします。実現損益は結果としての cash の動きを示し、評価損益はあなたの保有資産の現在の価値を表します。これらを混同してしまうと、たとえばいまの時点で大きな評価損が出ていても、実際にはその場で売却して現金化していないために「損失が確定していない」と判断します。逆に評価損益が好調でも、売却して現金化しなければ実現損益は増えません。
ここで重要なのは実現損益は確定した結果であり税務や口座の表示に直接影響するという点、そして評価損益は保有中の評価額の変動であり現金の動きではないという点です。これを心の準備としておくことで、投資の判断がブレにくくなります。意味を整理すると、実現損益は過去の取引の確定値、評価損益は現在の評価値という二つの軸を同時に見ることになります。
この二つを分けて考えると、日々のパフォーマンスをどう計測するかが明確になります。例えば運用成績を公表する場合、実現損益のみを表示してしまうと現金の動きだけが強調され、評価額の上下による実情が見えにくくなります。一方で評価損益だけを重視すると、まだ売っていない資産の含み損益に引きずられて判断が過敏になることがあります。したがって実現損益と評価損益の両方をセットで見ることが、健全な資産運用の基本になるのです。
実現損益と評価損益の違いを、雑談風に深掘りしてみましょう。僕と友達のさくらがコーヒーショップで投資の話をしている場面を想像してください。さくらは株を買ったまま放置している状態で、株価が上がっても実際にはお金は手元にありません。私は「それは評価損益が右肩上がりでも、まだ売っていないから現金にはならないんだよ」と伝えます。さくらは「売ったら本当に儲かるの？」と尋ねます。私は「売却して初めて実現損益が確定する。その瞬間に税金の計算も始まる」と答えます。話はさらに進み、仮に株価が急落して含み損が大きくなっても、売るまではお金は動かず、損失は紙の上の数字でしかないと説明します。こうした雑談を通じて、現金の動きと評価の変動の違いを体感してもらえれば、日常の意思決定にも役立つと実感します。最後に私は「大切なのは自分の資産が増えているかどうかではなく、実際のお金がどう動くかをどう管理するかだ」と締めくくります。
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