実現損益と未実現損益の違いを完全解説！初心者でも分かる見分け方と活用のコツ

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実現損益と未実現損益の基本を押さえる

実現損益とは、資産を売却したときに確定する利益や損失のことを指します。実現損益が確定する瞬間は、売却が成立して現金が手元に入るときです。これに対して未実現損益は、まだ保有中の資産の現在の評価額と取得価格の差額のことを指します。未実現損益は“仮の利益・損失”と考えられ、価格が動くと日々変化します。実際の金銭の動きは売却後に起こるため、未実現は“現金が動かない状態の利益”とも言えます。日常生活の例で考えると、家の資産価値の変動や、購入した物の評価額の上昇・下落も同じ考え方で見られます。
この2つの大きな違いは、現金の動きと評価の確定時点にあります。実現損益は現金が手に入る瞬間に確定され、税金や報告にも反映されやすい一方、未実現損益はまだ決着がついていない状態なので、実際の手元資金には影響がありません。
ここを理解することは、日常の資産管理や投資判断を正しく行う第一歩です。未実現損益を過剰に重視しすぎると、心理的に不安になることがありますが、それは“まだ決まっていない評価額”に過ぎません。実現損益と未実現損益の違いを正しく認識しておくと、リスクの許容度を決めるときや、いつ売るべきかを考えるときの考え方が安定します。

実現損益と未実現損益のしくみと計算

実現損益は、売却価格から取得価格と取引費用を引いた額として計算します。実現損益 = 売却価格 - 取得価格 - コストこの式の結果が正なら利益、負なら損失となります。対して未実現損益は、現在の評価額と取得価格の差です。未実現損益 = 現在の評価額 - 取得価格。この差額がプラスなら含み益、マイナスなら含み損と呼ばれます。日々の株価や資産価格の変動に応じて、未実現損益は絶えず変化します。含み益を現金化するには売却が必要で、含み損を解消するには買い戻すか別の手段を取る必要があります。
理解を深めるために、次のポイントを覚えておくと良いです。
1) 実現損益は「売却」をきっかけに確定する。
2) 未実現損益は「保有中の評価額」で日々変動する。
3) 税務上は通常、売却時に課税イベントが発生することが多い。これらを区別しておくと、ポートフォリオの状況を正しく把握できます。

実務での活用と注意点

実務では、実現損益と未実現損益の両方を把握しておくことが重要です。ポートフォリオの全体像を把握するには、以下の活用ポイントが役立ちます。
1. パフォーマンスの表現方法を統一する：実現損益だけでなく未実現損益も示すと、現在の含み益・含み損がどれくらいかを理解できます。
2. リスク管理に活かす<：含み益が大きいときには売却の検討、含み損が拡大している場合は損切りやポートフォリオの調整を考える材料になります。
3. 税務と報告の区別をつける：多くの地域では税金は売却時に発生します。したがって、実現損益の正確な把握は税額の見積りにも直結します。
4. 心理的な影響に注意する：未実現損益は価格の変動で頻繁に変わるため、過度に感情で判断すると衝動的な売買につながることがあります。計画とルールを作っておくと安定します。

実務で使えるまとめ表と具体例

以下は、実現損益と未実現損益の基本を整理した小さな表と、具体的な例です。
ポイントを強調していますので、まずは根本を頭に入れてください。

able> 状態 計算式 例 実現損益 売却価格 - 取得価格 - コスト 1000円で購入 → 1500円で売却 → 実現利益 500円 未実現損益 現在の評価額 - 取得価格 現在の評価額が1400円 → 未実現利益 400円 ble>

ピックアップ解説

未実現損益という言葉を聞くと、難しく感じる人もいるかもしれません。でも案外身近な話です。友達とゲーム機の話をするとき、今その場に現金は動かなくても“この瞬間の価値”を話しているのが未実現損益のイメージです。例えば、あなたが1万円で買ったアプリの評価額が1万2千円になったとします。まだ売っていないので現金は増えませんが、評価額は上がっています。この“今の価値”を知ることは、次にどう動くかの判断材料になります。一方で、実現損益は実際に売って現金を得た瞬間に確定します。だからこそ、売却のタイミングを決める際には、現在の未実現損益だけでなく、実現損益の見通しも合わせて考えることが大切です。結局、管理のコツは「今の価値を知りつつ、現金化の計画も同時に持つ」こと。そうすると、気持ちが揺れにくく、長期的な視点でポートフォリオを整える力になります。未実現は数字としては美しく見えることが多いですが、最終的な結果を決めるのは売買の判断とタイミングです。

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