自己資本利益率と資本利益率の違いを徹底解説！中学生でもわかるビジネス入門

---

自己資本利益率（ROE）とは何か？

自己資本利益率、通称ROEとは、企業が株主から集めた資本金（自己資本）を使ってどのくらい効率よく利益を出しているかを示す指標です。

具体的には、会社が株主から預かっているお金の使い方が上手かどうかを見るために使われます。

計算式は非常にシンプルで、「純利益 ÷ 自己資本 × 100 (%)」で求められます。

この数字が高いほど、株主のお金を使ってたくさんの利益を上げていることになります。

たとえば、自己資本が100万円で純利益が10万円なら、ROEは10%です。

ROEの良いところは、経営効率を把握しやすいことです。

株主にとっては重要な指標なので、企業の価値を見るときによく参考にされます。

また、ROEは投資家がどの企業にお金を預けるか決める際の判断材料の一つでもあります。

ROEが高い企業は、株主のお金を上手に使って利益を生み出せているといえるため、人気が高まりやすい傾向があります。

そのため、ROEは経営者にも投資家にも非常に注目されている指標なのです。

資本利益率（ROA）とは何か？

一方、資本利益率、つまりROA（総資産利益率）は、企業が持っている全ての資産を使ってどれだけ効率よく利益を上げているかを示す数値です。

ここでの資産とは、現金だけでなく土地や建物、機械、備品など企業が持っているすべてのものを指します。

ROAの計算式は「純利益 ÷ 総資産 × 100 (%)」で計算します。

ROAは企業全体の資産から見た収益力をチェックする指標なので、資産をどのように活かして利益を生んでいるかを測れます。

例えば、借金を使って大きな資産を持っている企業でもROAは評価されます。

しかし、借金が多いと返済の負担も増えるので、その点は注意が必要です。

ROAが高い会社は、資産を無駄なく使い、効率よく利益を生み出せているといえます。

ROEと比較して、ROAは資産運用の全体的な効率を測るのに適した指標です。

ROAもまた、経営者や投資家が会社の経営状態を把握する上で重要な役割を持っています。

自己資本利益率と資本利益率の違いとは？

さて、ここからは自己資本利益率（ROE）と資本利益率（ROA）の違いについて詳しく見ていきましょう。

それぞれの指標は企業の利益を評価する点では似ていますが、見ている部分が違うため解釈も異なります。

1. 分母の違い
ROEは「自己資本」、つまり株主がお金を出した部分の効率を見る指標です。
一方でROAは「総資産」、株主資本に加えて借入金なども含む資産全体の効率を評価します。

2. 視点の違い
ROEは株主目線で、株主のお金がいかに効率よく使われているかが重要です。
ROAは経営全体として資産がどれだけ効果的に運用されているかをチェックします。

3. 借金の影響
借金を使った企業は自己資本は小さくても総資産は多くなるため、ROEが高くなる傾向があります。
しかし、ROAは借金の増加により資産分母が増えるためROAは低くなる場合があります。

4. 利用者の違い
ROEは主に株主や投資家が重視する数字です。
ROAは経営者や債権者（借金の貸し手）が企業全体の効率を見るときに使います。

自己資本利益率と資本利益率の比較表

指標	計算式	分母	意味・目的	影響を受ける点
自己資本利益率（ROE）	純利益 ÷ 自己資本 × 100%	自己資本（株主資本）	株主のお金の効率を測る	借入金が多いと高くなる傾向
資本利益率（ROA）	純利益 ÷ 総資産 × 100%	総資産（自己資本＋負債）	会社全体の資産の効率を測る	借入金が多いと低くなる傾向

こうしてみると、ROEは株主の視点からの企業の儲け具合を示し、ROAは会社全体の資産からどれだけ利益を出せているかを見る指標と言えます。

投資家はROEを重視しがちですが、経営状態を多角的に理解するにはROAも重要です。

両方の数値を合わせてチェックすると、より深く企業の経営効率を理解できます。

まとめ：どちらの指標も大切にしよう

今まで説明してきたように、自己資本利益率（ROE）も資本利益率（ROA）もどちらも企業の利益を評価する大切な指標です。

ROEは株主資本に対してどれだけ利益が出ているかを示し、株主にとって注目されます。

一方、ROAは会社全体の資産を使ってどのくらい儲かっているのかを示しており、経営者や債権者にとって重要な指標です。

借入金の多寡によって両者の数字は影響を受けるため、両方を見てバランス良く判断することがポイントです。

ビジネスや投資を学ぶ上で、この二つの指標を理解しておくと、企業の経営実態をより正確に掴むことができます。

ぜひ頭に入れておいてくださいね。

以上、「自己資本利益率」と「資本利益率」の違いについての解説でした。

ピックアップ解説

自己資本利益率（ROE）は、株主からの資金だけでどのように利益が出ているかを表しますが、その特徴の一つに「借金が多いとROEが上がりやすい」性質があります。これは、借金を借りて資本金が少ない場合、利益が同じでも分母が小さいため計算上ROEが大きくなるからです。でもこれは良いことばかりではなく、借金が増えすぎると返済の負担が重くなり、会社の安全性は低くなってしまいます。だからROEを見るときは、借金の状況も一緒に考えるのが賢い方法なんですよ。意外と借金とROEの関係は、投資家も経営者も深く理解しておくべきポイントなんですね。

---