はじめに：投資収益率と期待収益率とは何か？
投資の世界には似たような言葉がたくさんあり、初心者の方にとっては混乱しやすいものです。特に「投資収益率」と「期待収益率」は似ているようで、実は意味や使い方が異なります。
ここでは、中学生にもわかりやすいように、これらの言葉の違いを丁寧に解説していきます。
まず、投資収益率は実際に投資で得られた利益の割合を指し、一方で期待収益率は将来の利益の予想値です。これらの理解は、賢く投資を進めるためにとても重要です。
投資収益率とは？実際の成果を数字で見る指標
投資収益率（ROI: Return on Investment）は、投資した資金に対してどれだけの利益や損失が出たかを示す割合です。
計算方法は簡単で、例えば100万円を投資して110万円になった場合、投資収益率は10%です。
以下は投資収益率の計算式です。投資収益率の計算式 説明 （最終価値−初期投資額）÷初期投資額×100 投資で得た利益の割合を％で表す
つまり、投資収益率は過去や現在の実績を示すもので、実際にどれだけもうかったかを確認するものです。
投資判断に使うときは、過去のパフォーマンスを測る重要な指標になります。
期待収益率とは？未来を見通すための予想の数字
期待収益率（Expected Return）は、将来どのくらいの利益が得られそうかを計算したものです。
例えば複数の投資案件があり、それぞれの利回りと発生確率がわかっている場合に、それらを掛け合わせて合計したものが期待収益率になります。
計算式は以下の通りです。期待収益率の計算式 説明 Σ（各パターンの収益率×それが起こる確率） 各結果の収益率とその確率の合計
これは未来に起こる結果の平均値のようなもので、あくまで予想です。実際の結果とは異なることがありますが、投資判断をする上でとても役立つ指標です。
リスク管理などと組み合わせて使われることが多いです。
投資収益率と期待収益率の違いまとめ
ここまでの内容を簡単に比較すると以下のようになります。
| 項目 | 投資収益率 | 期待収益率 |
|---|---|---|
| 意味 | 実際の利益や損失の割合 | 将来の利益の予想平均 |
| 計算タイミング | 投資後の結果 | 投資前の予測 |
| 役割 | 成果の評価 | 投資判断・シミュレーション |
| 数値の性質 | 確定値 | 確率的予想値 |
このように投資収益率は実績の数字で、期待収益率は将来の可能性を示す数字です。
混同しないように意識して投資計画を立てましょう。
最後に：なぜこの違いを知ることが大切なのか？
投資は利益を得るために行いますが、常に結果が良いとは限りません。
投資収益率で過去の成績を正確に把握し、期待収益率で未来の可能性を考えることは、リスクとリターンのバランスをとる上で不可欠です。
また、期待収益率だけを信じすぎると現実の結果が悪かったときに大きな損失を被ることもあります。
そのため、投資判断を行う際には、この２つの指標を理解し使い分けることが賢い投資家になるための第一歩です。
ぜひ今回の解説を参考にして、あなたの投資生活をより安全かつ効果的にしてみてください。
投資の世界でよく使われる「期待収益率」は、一言で言うと「将来どれくらいもうかるかの予想の平均値」です。
でも、どうやって未来の利益を予想しているのか気になりませんか？実は、期待収益率は複数のシナリオそれぞれに「起こりそうな確率」と「利益の割合」を掛け合わせて、それを全部足し合わせて求めています。
例えば、宝くじの当選確率が低いけど当たれば大きい利益になる場合、その可能性も含めて期待収益率は計算されます。
だから、期待収益率が高くても必ずもうかるわけではないんです。確率と現実は違うことが多いので、期待収益率は未来の希望的観測とも言えますね。
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